個人養老“第三支柱”全面啟航。
11月25日，人社部宣布，個人養老金制度啟動實施，在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區可通過全國統一線上服務入口或商業銀行等渠道建立個人養老金賬戶。
首批開辦個人養老金業務的金融機構包括23家商業銀行、11家理財公司、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構和6家保險公司等。
圍繞個人養老金的鏖戰正式打響，首當其沖的則是資金賬戶之爭。在此次人社部官宣之前，包括招商銀行在內的多家銀行早已躍躍欲試，建成了個人養老金業務全流程系統，招商銀行App上線個人養老金相關專區，并提前開放了開戶預約。
早在2019年6月人社部下發《關于開展商業銀行與養老保險第三支柱信息平臺對接的函》開始，招行就積極行動，成為了人社部個人養老金信息管理服務平臺的首批系統對接銀行。隨著相關政策和細則的陸續出臺，招行充分發揮自身的零售金融與技術能力優勢，提前建成了個人養老金業務全流程系統，包括有序開展了養老賬戶開立與系統對接、養老財富產品儲備、養老金融平臺建設等全方位準備工作。
在這場個人養老金業務的比拼中，招行奮楫爭先，加速打造養老金融綜合服務商，為第三支柱的建設添磚加瓦。這也正是招行堅持金融為民、踐行責任擔當的體現。
個人養老金時代
個人養老，茲事體大，關乎國民福祉與社會穩定。
根據第七次人口普查數據，我國60歲及以上人口為26402萬人，在全國人口中占比18.70%，與2010年相比，這一比例上升了5.44個百分點。老年人口規模日益龐大，老齡化程度不斷加深，是我國今后較長一個時期的基本國情。
然而，我國多支柱養老保障體系存在發展不充分不均衡的問題，對第一支柱（基本養老保險）依賴程度較高，第二支柱企業（職業）年金發展偏緩，而以個人養老儲蓄投資形成的第三支柱仍在起步階段。
要想健全多支柱社會保障體系，亟需加快發展第三支柱。黨的二十大報告中明確提到，要完善基本養老保險全國統籌制度，發展多層次、多支柱養老保險體系。
2022年以來，第三支柱銜枚疾進，國民養老保險公司開業，啟動養老儲蓄試點，專屬商業養老保險試點區域擴大到全國，養老理財產品試點擴展至“十地十機構”。
11月4日，人社部等五部委聯合出臺《個人養老金實施辦法》；11月18日，銀保監會印發《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》，為商業銀行和理財公司啟動個人養老金業務鋪平了道路。
一個嶄新的個人養老金時代降臨了。參照海外養老體系改革經驗，許多國家第三支柱個人養老金在大力發展后占比達到養老保障體系總量30%以上；對比我國當前第一支柱基本養老保險超6萬億的規模，未來中國個人養老金總量將具有萬億級別的市場空間。
另一方面，截至今年9月末，我國住戶存款規模高達116.59萬億元。隨著老齡化進程的深入推進，將會越來越多的存款“搬家”到個人養老金賬戶。
浙商證券研報認為，從儲蓄轉移角度來看，結合海外經驗與我國國情，居民儲蓄是第三支柱的最大潛在來源，預計10年內轉移規模可達3.38萬億元。中金公司預計，到2030年，我國個人養老金或將迎來1萬億~3萬億元增量資金。
此外，在個人養老金基礎上，可以衍生出一整套的養老金融服務體系，因此實際撬動的金融業務空間還要更為可觀，尤其有望為大財富管理開辟新藍海。
招行先拔頭籌
個人養老金時代的到來，開啟了金融業新一輪競賽。
根據《暫行辦法》，商業銀行個人養老金業務主要包括：資金賬戶業務；個人養老儲蓄業務；個人養老金產品代銷業務（包括代銷個人養老金理財產品、個人養老金保險產品、個人養老金公募基金產品等）；個人養老金咨詢業務。
不管是儲蓄還是代銷，以及更多的衍生服務，都離不開資金賬戶這個前提。《暫行辦法》規定，個人養老金資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家商業銀行確定賬戶，因此銀行作為投資者開啟個人養老金之旅的“首站”，具有先發優勢。
從《中國養老金融調查報告 2021》披露的樣本養老金融參與的實際情況來看，調查對象的養老投資、理財方式偏好最大的依然是銀行存款或銀行理財：77%的調查對象都通過銀行存款、銀行理財進行了養老財富儲備。
作為一家全國性商業銀行，招行向來以零售業務而聞名，并且優質服務有口皆碑，因而在個人養老金業務方面有著天然的優勢。數據顯示，截至9月末，招行零售客戶達1.82億戶，較年初增長5.2%，零售AUM接近12萬億元，較年初增長11.2%。
在賬戶開立籌備上，招行搭建了覆蓋行內行外、線上線下的立體式開戶渠道，支持個人養老金賬戶多渠道便捷開立。客戶可通過招商銀行App、VTM等渠道實現一鍵開戶，用時僅需約1分鐘。
在產品層面，為了助力客戶實現養老理財穩健增值，招行于業內率先創設優選養老產品并豐富完善產品圖譜，當前存量規模均居行業前列。根據不同客戶的養老目標，招行提供多種專業的養老產品購買方案，覆蓋養老理財、商業養老保險、養老公募基金等品類，囊括了短期、中期、長期等各類期限。此外，招行個人養老公募基金費率低至1折。
為了讓客戶對于國家養老政策、個人養老規劃及相關產品有更深入了解，招商銀行App已上線了養老金融專區，在行業里率先開展投教工作，可為客戶提供全視角養老賬戶展示及養老賬戶管理，以及養老計算器、備老賬戶等實用養老工具。
打造普惠養老金融
在很大程度上，養老金融正是普惠金融的重要發展方向。
今年早些時候，央行金融消費權益保護局局長余文建撰文指出，大力發展養老普惠金融，讓更多老年人便利平等地享受金融服務，是以人民為中心發展思想的具體體現。我國應結合自身發展特點，針對老年群體的金融需求，不斷構建適應國情的有溫度的養老普惠金融體系。
從個人養老金業務來看，金融機構需要更多關注老年人群穩健、無風險的養老金融需求，解決老年金融服務欠佳、不夠匹配等多方面問題，給老年人積累起一個安度晚年的經濟基礎，擔當起為老年人群積累養老財富的社會責任。
要想做到這一點，必須在銷售適當性的基礎上，不斷提高客戶便利性，并引導客戶長期持有，其核心則在于陪伴：從投資者立場出發，考慮人生的發展階段和面臨的不同生理狀態，實現全生命周期陪伴。
依托“人+數字化”的服務模式，從2019年起，招商銀行App開始著手構建以內容為依托的財富陪伴體系。經過幾年的發展，招行已搭建起強大的數字化陪伴中臺，以智能化、有溫度的方式陪伴客戶財富成長。目前，升級后的陪伴服務體系，全面聯通招商銀行App、網點客戶經理、網絡經營服務中心等多重渠道，提供無縫銜接。
據招行相關負責人介紹，截止到目前，招行梳理出了超過3000個客戶標簽，可以全面刻畫客戶的投資習慣、風險偏好、交易特征等。招行還系統構建了一套基于客戶視角的資產配置方法論——“TREE”系統，不同客戶都可以根據自身情況、需求目標選擇到適配的、所能承受最大回撤之內的配置組合建議。
對招行而言，個人養老金賬戶既是入口，也是全方位服務客戶養老需求的抓手。基于此，招行充分發揮財富管理專業性，發揮渠道和場景生態優勢，通過全生命周期的財富顧問式服務，幫助居民建立良好的養老規劃觀念。
諸如，在助力年長客戶跨越數字鴻溝方面，招行推出了招商銀行App長輩版，進一步強化對年長客戶的金融關懷服務，兼顧個性化需求，并強化了系統風控功能，更大程度保護老年人的資金安全。而在特色化綜合服務體系方面，招行于2020年發布了“金葵花豐潤人生”綜合服務體系，當前已為數百萬豐潤客戶提供優質服務。
招行相關負責人近期在接受采訪時提到，招行是賬戶行，也是首批養老理財的代銷機構，是銀行養老理財、商業保險以及養老基金的代銷方。“在養老金融賽道的布局較為全面，當然，肩上的責任也更重一些。”
全國老齡工作委員會發布的《中國老齡產業發展報告》預測，2014-2050年，我國老年人口的消費潛力將從4萬億元增長到106萬億元左右，占GDP的比例將增長至33%，“銀發經濟”市場空間巨大，也蘊藏著巨大的金融業務空間。
展望未來，以個人養老金為突破口，商業銀行的養老金融服務將迎來跨越式發展機遇，不僅有利于挖掘新的業務增長點、加快轉型升級步伐，還將為商業銀行的普惠金融事業開啟新篇章。
而拔得頭籌的招商銀行，也將是這個新時代的領跑者。
鄭訊
